20 chỉ số tài chính được sử dụng phổ biến nhất

Trong những năm qua, các nhà đầu tư và nhà phân tích đã phát triển nhiều công cụ, khái niệm và kỹ thuật phân tích để so sánh các điểm mạnh và điểm yếu tương đối của các công ty. Những công cụ, khái niệm và kỹ thuật này tạo thành cơ sở của phân tích cơ bản. Cùng Phân tích tài chính tham khảo 20 chỉ số tài chính được sử dụng phổ biến nhất nhé! 

20 chỉ số tài chính được sử dụng thông dụng nhất

Dưới đây là 20 chỉ số tài chính thường được những nhà phân tích sử dụng để hoàn toàn có thể nhìn nhận được tình hình tài chính của doanh nghiệp

1. Phân tích tỷ lệ

Phân tích tỷ suất là công cụ được tăng trưởng để triển khai phân tích định lượng trên những số lượng được tìm thấy trên báo cáo giải trình tài chính. Các tỷ suất giúp link ba báo cáo giải trình tài chính với nhau và đưa ra những số liệu hoàn toàn có thể so sánh giữa những công ty và giữa những ngành, nghành nghề dịch vụ. Phân tích tỷ suất là một trong những kỹ thuật phân tích cơ bản được sử dụng thoáng đãng nhất. biên bản cấn trừ nợ công

Tuy nhiên, tỷ lệ tài chính khác nhau giữa các ngành và lĩnh vực khác nhau và so sánh giữa các loại công ty hoàn toàn khác nhau thường không hợp lệ. Ngoài ra, điều quan trọng là phải phân tích các xu hướng trong tỷ lệ của công ty thay vì chỉ nhấn mạnh vào một con số trong một giai đoạn.

Tỷ lệ là gì ? Nó có một biểu thức toán học tương quan đến số này với số khác, thường cung ứng một so sánh tương đối. Các tỷ số tài chính không khác nhau, chúng tạo thành một cơ sở so sánh giữa những số liệu được tìm thấy trên báo cáo giải trình tài chính. Như với tổng thể những loại phân tích cơ bản, thường là có ích nhất để so sánh những tỷ suất tài chính của một công ty với những công ty khác. học nghiệp vụ xuất nhập khẩuTỷ lệ tài chính có bốn loại : hoạt động giải trí, thanh khoản, năng lực giao dịch thanh toán và doanh thu .

2. Tỷ lệ hoạt động

Tỷ lệ hoạt động giải trí được sử dụng để giám sát hiệu suất cao của một công ty sử dụng gia tài của mình. Các tỷ suất cung ứng cho những nhà đầu tư một sáng tạo độc đáo về hiệu suất hoạt động giải trí toàn diện và tổng thể của một công ty .Các tỷ suất hoạt động giải trí thống kê giám sát vận tốc mà công ty đang chuyển qua gia tài hoặc nợ của mình. Nói cách khác, họ trình diễn số lượng hàng tồn dư mỗi năm được bổ trợ hoặc những khoản phải thu được tích lũy .

3. Vòng quay hàng tồn kho

Vòng quay hàng tồn kho = giá vốn hàng bán / bình quân hàng tồn kho.

Hệ số vòng xoay hàng tồn dư thường được so sánh qua những năm để nhìn nhận năng lượng quản trị hàng tồn dư là tốt hay xấu qua từng năm. Hệ số này lớn cho thấy vận tốc quay vòng của sản phẩm & hàng hóa trong kho là nhanh và ngược lại, nếu thông số này nhỏ thì vận tốc quay vòng hàng tồn dư thấp. Cần chú ý quan tâm, hàng tồn dư mang đậm đặc thù ngành nghề kinh doanh thương mại nên không phải cứ mức tồn dư thấp là tốt, mức tồn dư cao là xấu .Hệ số vòng xoay hàng tồn dư càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn dư không bị ứ đọng nhiều. Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro đáng tiếc hơn nếu khoản mục hàng tồn dư trong báo cáo giải trình tài chính có giá trị giảm qua những năm. học kế toán thuế

Xem chi tiết: Vòng quay hàng tồn kho là gì? Phân tích vòng quay hàng tồn kho

4. Vòng quay khoản phải thu

Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu = doanh thu thuần / khoản phải thu trung bình.

Tỷ lệ này là thước đo mức độ nhanh gọn và hiệu suất cao của một công ty tích lũy trên những hóa đơn chưa giao dịch thanh toán. Vòng quay khoản phải thu cho biết công ty tích lũy bao nhiêu lần và chuyển thành tiền mặt người mua của mình .Một lần nữa, lệch giá cao so với những công ty cùng ngành có nghĩa là tiền được tích lũy nhanh hơn để sử dụng trong công ty, nhưng hãy chắc như đinh phân tích tỷ suất lệch giá tương quan đến những đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu của hãng. Tỷ lệ vòng xoay khoản phải thu rất cao cũng hoàn toàn có thể có nghĩa là chủ trương tín dụng thanh toán của công ty quá khắt khe, khiến công ty bỏ lỡ thời cơ bán hàng. Ngoài ra, lệch giá thấp hoặc giảm hoàn toàn có thể báo hiệu rằng người mua đang vật lộn để giao dịch thanh toán hóa đơn của họ. khóa học về logistics

5. Vòng quay khoản phải trả

Vòng quay khoản phải trả giám sát mức độ nhanh gọn một công ty trả hết tiền nợ cho nhà cung ứng .

Tỷ lệ = Doanh thu mua hàng thường niên / Các khoản phải trả trung bình.

Một số lượng cao so với mức trung bình của ngành cho thấy công ty đang giao dịch thanh toán nhanh cho những chủ nợ và ngược lại. Tỷ lệ cao không bình thường hoàn toàn có thể thấy rằng công ty đó không sử dụng tín dụng thanh toán họ được gia hạn, hoặc đó hoàn toàn có thể là hiệu quả của việc công ty đó tận dụng những khoản chiết khấu giao dịch thanh toán sớm. Tỷ lệ vòng xoay khoản phải trả thấp hoàn toàn có thể chỉ ra rằng một công ty đang gặp khó khăn vất vả trong việc thanh toán giao dịch hóa đơn hoặc công ty đang tận dụng những chủ trương tín dụng thanh toán của nhà sản xuất khoan dung .Hãy chắc như đinh để phân tích khuynh hướng trong tỷ suất vòng xoay khoản phải trả, vì một sự biến hóa trong một tiến trình hoàn toàn có thể được gây ra bởi những yếu tố về thời hạn như công ty có được hàng tồn dư bổ trợ cho một thanh toán giao dịch mua lớn hoặc sẵn sàng chuẩn bị cho mùa bán hàng cao. Cũng hiểu rằng những chỉ tiêu công nghiệp hoàn toàn có thể đổi khác đáng kể .

6. Vòng quay tài sản

Vòng quay gia tài đo lường và thống kê hiệu suất cao của một Doanh nghiệp sử dụng tổng tài sản của mình để tạo ra lệch giá. Công thức để tính tỷ suất này chỉ đơn thuần là lệch giá thuần chia cho tổng tài sản trung bình .Tỷ lệ vòng xoay gia tài thấp hoàn toàn có thể có nghĩa là công ty không hiệu suất cao trong việc sử dụng gia tài của mình hoặc đang hoạt động giải trí trong một môi trường tự nhiên thâm dụng vốn. Ngoài ra, hoàn toàn có thể chỉ ra lựa chọn kế hoạch của ban quản trị để sử dụng giải pháp sử dụng nhiều vốn hơn ( trái ngược với cách tiếp cận sử dụng nhiều lao động hơn ). forum kế toán doanh nghiệp

7. Tỷ số thanh khoản

Tỷ lệ thanh khoản là 1 số ít tỷ suất được sử dụng thoáng đãng nhất bên cạnh tỷ suất doanh thu. Chúng đặc biệt quan trọng quan trọng so với những chủ nợ. Các tỷ suất này thống kê giám sát một năng lực vững chãi để phân phối những nghĩa vụ và trách nhiệm thời gian ngắn của nó .Mức độ thanh khoản thiết yếu khác nhau từ ngành công nghiệp. Một số ngành công nghiệp yên cầu nhiều tiền mặt hơn những ngành khác. Ví dụ, những shop tạp hóa sẽ cần nhiều tiền mặt hơn để mua hàng tồn dư liên tục so với những công ty ứng dụng, thế cho nên tỷ suất thanh khoản của những công ty trong hai ngành này không hề so sánh với nhau. Cũng cần chú ý quan tâm xu thế thanh khoản của công ty theo tỷ suất thanh khoản theo thời hạn .

8. Tỷ lệ hiện tại

Tỷ lệ hiện tại thống kê giám sát gia tài hiện tại của công ty so với những khoản nợ hiện tại của công ty. Tỷ lệ hiện tại cho biết liệu công ty hoàn toàn có thể trả hết những khoản nợ thời gian ngắn trong trường hợp khẩn cấp hay không bằng cách thanh lý tài sản hiện tại. Tài sản hiện tại được tìm thấy ở đầu bảng cân đối kế toán và gồm có những cụ thể đơn hàng như tiền và những khoản tương tự tiền, những khoản phải thu và hàng tồn dư, trong số những thứ khác .Tỷ lệ hiện tại thấp cho thấy một công ty hoàn toàn có thể gặp khó khăn vất vả trong việc thanh toán giao dịch những khoản nợ hiện tại của họ trong thời gian ngắn và xứng danh được tìm hiểu thêm. Chẳng hạn, tỷ suất hiện tại dưới 1,00 lần, có nghĩa là ngay cả khi công ty thanh lý toàn bộ những gia tài hiện tại của mình, công ty vẫn không hề giàn trải những khoản nợ hiện tại .Tỷ lệ cao cho thấy mức độ thanh khoản cao và ít có năng lực bị siết chặt tiền mặt. Tuy nhiên, tỷ suất hiện tại quá cao hoàn toàn có thể cho thấy công ty đang mang quá nhiều hàng tồn dư, được cho phép những khoản phải thu được thực thi với những tiêu chuẩn thu thanh toán lỏng lẻo hoặc đơn thuần là giữ quá nhiều tiền mặt. Mặc dù những yếu tố này thường không dẫn đến mất năng lực giao dịch thanh toán, nhưng chắc như đinh chúng sẽ làm tổn thương đến doanh thu của công ty .

9. Tỷ lệ khả năng thanh toán nhanh

Tỷ lệ khả năng thanh toán nhanh là tỷ lệ thanh khoản nghiêm ngặt hơn tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ này so sánh tiền mặt, chứng khoán thị trường ngắn hạn và các khoản phải thu với các khoản nợ hiện tại. Ý nghĩ đằng sau tỷ lệ nhanh là các chi tiết đơn hàng nhất định, chẳng hạn như chi phí trả trước, đã được thanh toán để sử dụng trong tương lai và không thể nhanh chóng và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt cho mục đích thanh khoản.

Chi tiết đơn hàng chính được loại trừ trong tỷ suất nhanh là hàng tồn dư, hoàn toàn có thể chiếm một phần đông gia tài hiện tại nhưng hoàn toàn có thể không thuận tiện quy đổi thành tiền mặt. Trong thời hạn căng thẳng mệt mỏi, hàng tồn dư cao trên toàn bộ những công ty trong ngành hoàn toàn có thể làm cho việc bán hàng tồn dư trở nên khó khăn vất vả. Ngoài ra, nếu kho dự trữ của công ty quá chuyên biệt hoặc gần như lỗi thời, chúng hoàn toàn có thể có giá trị ít hơn đáng kể cho người mua tiềm năng. Ví dụ, hãy xem xét Apple Inc. ( AAPL ), được biết là sử dụng những bộ phận chuyên được dùng cho những mẫu sản phẩm của mình. Nếu công ty cần thanh lý nhanh hàng tồn dư, thì những kho dự trữ mà nó đang mang hoàn toàn có thể có giá trị thấp hơn rất nhiều so với số liệu hàng tồn dư mà nó mang trên sổ kế toán .

10. Tỷ lệ tiền mặt

Tỷ lệ thanh khoản bảo thủ nhất là tỷ suất tiền mặt, được tính đơn thuần là tiền mặt và sàn chứng khoán thị trường thời gian ngắn chia cho những khoản nợ hiện tại. Tiền mặt và sàn chứng khoán thị trường thời gian ngắn đại diện thay mặt cho những gia tài có tính thanh toán cao nhất của một Doanh nghiệp. Chứng khoán thị trường thời gian ngắn gồm có những gia tài có tính thanh toán cao thời gian ngắn như CP thanh toán giao dịch công khai minh bạch, trái phiếu và những tùy chọn nắm giữ dưới một năm. Trong điều kiện kèm theo thị trường thông thường, những sàn chứng khoán này hoàn toàn có thể thuận tiện được thanh lý trên một sàn thanh toán giao dịch. học xuất nhập khẩu trực tuyếnMặc dù tỷ suất này thường được coi là bảo thủ nhất và rất đáng an toàn và đáng tin cậy, hoàn toàn có thể ngay cả sàn chứng khoán thị trường thời gian ngắn cũng hoàn toàn có thể bị giảm giá đáng kể trong những cuộc khủng hoảng cục bộ thị trường .

11. Tỷ số khả năng thanh toán

Tỷ số năng lực thanh toán giao dịch đo lường và thống kê năng lực của một công ty để phân phối những nghĩa vụ và trách nhiệm dài hạn. Phân tích những tỷ suất năng lực thanh toán giao dịch phân phối cái nhìn thâm thúy về cấu trúc vốn của công ty cũng như mức độ đòn kích bẩy tài chính mà một công ty đang sử dụng .Một số tỷ suất năng lực giao dịch thanh toán được cho phép những nhà đầu tư xem liệu một công ty có đủ dòng tiền để trả lãi liên tục và những khoản phí cố định và thắt chặt khác hay không. Nếu một công ty không có đủ dòng tiền, công ty rất hoàn toàn có thể bị gánh quá nhiều nợ và trái chủ hoàn toàn có thể buộc công ty vỡ nợ .

12. Nợ trên tài sản tỷ lệ

Tỷ lệ nợ trên gia tài là tỷ suất năng lực thanh toán giao dịch cơ bản nhất, giám sát tỷ suất Xác Suất của tổng tài sản của một công ty được hỗ trợ vốn bằng nợ. Tỷ lệ được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Một số lượng cao có nghĩa là công ty đang sử dụng một lượng đòn kích bẩy tài chính lớn hơn, điều này làm tăng rủi ro đáng tiếc tài chính của nó dưới hình thức giao dịch thanh toán lãi cố định và thắt chặt .

13. Tỷ lệ nợ trên vốn

Tỷ lệ nợ trên vốn rất giống nhau, giám sát tổng số vốn của một công ty ( tổng nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu ) được cung ứng bằng nợ ( nợ thời gian ngắn và dài hạn ). Một lần nữa, tỷ suất cao có nghĩa là đòn kích bẩy tài chính và rủi ro đáng tiếc cao. Mặc dù đòn kích bẩy tài chính tạo ra rủi ro đáng tiếc tài chính bổ trợ bằng cách tăng những khoản thanh toán giao dịch lãi cố định và thắt chặt, nhưng quyền lợi chính của việc sử dụng nợ là nó không làm giảm quyền chiếm hữu. Về kim chỉ nan, thu nhập được chia cho những chủ sở hữu ít hơn, tạo thu nhập trên mỗi CP cao hơn. Tuy nhiên, rủi ro đáng tiếc tài chính ngày càng tăng của đòn kích bẩy cao hơn hoàn toàn có thể khiến công ty tuân thủ những giao ước nợ ngặt nghèo hơn. Các giao ước này hoàn toàn có thể hạn chế những thời cơ tăng trưởng và năng lực thanh toán giao dịch hoặc tăng cổ tức của công ty .

14. Nợ cho vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường và thống kê số vốn nợ mà công ty sử dụng so với lượng vốn chủ sở hữu mà công ty sử dụng .

15. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất

Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất vay, còn được gọi là số lần lãi thu được, giám sát dòng tiền của công ty được tạo ra so với những khoản thanh toán giao dịch lãi. Tỷ lệ được tính bằng cách chia EBIT ( thu nhập trước lãi và thuế ) cho những khoản giao dịch thanh toán lãi .Với tỷ suất bảo hiểm lãi suất vay, điều quan trọng là phân tích trong những năm tốt. Hầu hết những công ty sẽ hiển thị bảo hiểm lãi suất vay vững chãi trong những chu kỳ luân hồi kinh tế tài chính can đảm và mạnh mẽ, nhưng bảo hiểm lãi suất vay hoàn toàn có thể xấu đi nhanh gọn trong thời kỳ suy thoái và khủng hoảng kinh tế tài chính .

16. Tỷ lệ lợi nhuận

Tỷ lệ doanh thu được cho là tỷ suất được sử dụng thoáng đãng nhất trong phân tích góp vốn đầu tư. Các tỷ suất này gồm có những tỷ suất thông dụng, ví dụ điển hình như tỷ suất lợi nhuận gộp, hoạt động giải trí và doanh thu ròng. Các tỷ suất này thống kê giám sát năng lực của công ty bạn để kiếm được doanh thu tương ứng. Khi phân tích tỷ suất lợi nhuận của công ty, luôn luôn thận trọng khi so sánh họ với những người trong ngành và những đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu gần .Lợi nhuận sẽ khác nhau giữa những ngành công nghiệp. Các công ty hoạt động giải trí trong những ngành công nghiệp mà mẫu sản phẩm hầu hết là sản phẩm & hàng hóa của người Hồi giáo ( loại sản phẩm thuận tiện được nhân rộng bởi những công ty khác ) thường có tỷ suất lợi nhuận thấp. Các ngành công nghiệp cung ứng những mẫu sản phẩm độc lạ với rào cản gia nhập cao thường có tỷ suất lợi nhuận cao. Ngoài ra, những công ty hoàn toàn có thể nắm giữ lợi thế cạnh tranh đối đầu quan trọng dẫn đến tăng tỷ suất lợi nhuận .

17. Biên lợi nhuận gộp

Biên doanh thu gộp là tổng thu nhập ( lệch giá trừ ngân sách hàng bán ) chia cho lệch giá thuần. Tỷ lệ phản ánh quyết định hành động Ngân sách chi tiêu và ngân sách loại sản phẩm .Đối với hầu hết những công ty, tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ bị tác động ảnh hưởng khi cạnh tranh đối đầu tăng lên. Nếu một công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn so với nổi bật của ngành, công ty có năng lực nắm giữ lợi thế cạnh tranh đối đầu về chất lượng, nhận thức hoặc tên thương hiệu, cho phép công ty tính phí nhiều hơn cho những loại sản phẩm của mình. Ngoài ra, công ty cũng hoàn toàn có thể nắm giữ lợi thế cạnh tranh đối đầu về giá tiền mẫu sản phẩm do kỹ thuật sản xuất hiệu suất cao hoặc quy mô kinh tế tài chính. Hãy nhớ rằng nếu một công ty là động lực tiên phong và có tỷ suất lợi nhuận đủ cao, những đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu sẽ tìm cách xâm nhập thị trường, điều này thường buộc doanh thu giảm xuống .

18. Biên lợi nhuận hoạt động

Biên doanh thu hoạt động giải trí được tính bằng cách chia thu nhập hoạt động giải trí ( tổng thu nhập trừ ngân sách hoạt động giải trí ) cho lệch giá thuần .Lợi nhuận hoạt động giải trí kiểm tra mối quan hệ giữa lệch giá và ngân sách quản trị trấn áp. Tăng biên hoạt động giải trí thường được xem là một tín hiệu tốt, nhưng những nhà đầu tư chỉ nên tìm kiếm doanh thu hoạt động giải trí can đảm và mạnh mẽ, đồng điệu .

19. Biên lợi nhuận ròng

Biên doanh thu ròng so sánh thu nhập ròng của công ty với lệch giá thuần. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia thu nhập ròng, hoặc điểm mấu chốt của công ty, cho lệch giá thuần. Nó giám sát năng lực vững chãi của công ty để chuyển doanh số thành thu nhập cho những cổ đông. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm những công ty có tỷ suất lợi nhuận ròng mạnh và không thay đổi .

20. ROA và ROE

Hai tỷ suất sinh lời khác cũng được sử dụng thoáng rộng doanh thu trên gia tài ( ROA ) và doanh thu trên vốn chủ sở hữu ( ROE ) .Lợi nhuận trên gia tài được tính bằng thu nhập ròng chia cho tổng tài sản, là thước đo hiệu suất cao của một công ty sử dụng gia tài của mình một cách hiệu suất cao. Tỷ lệ cao có nghĩa là công ty hoàn toàn có thể tạo thu nhập hiệu suất cao bằng cách sử dụng gia tài của mình. Là một biến thể, một số ít nhà phân tích muốn tính doanh thu của gia tài từ thu nhập trước thuế và tiền lãi bằng cách sử dụng EBIT chia cho tổng tài sản .Trong khi doanh thu trên gia tài thống kê giám sát thu nhập ròng, là doanh thu của chủ sở hữu vốn, so với tổng tài sản, hoàn toàn có thể được hỗ trợ vốn bằng nợ và vốn chủ sở hữu, doanh thu trên vốn chủ sở hữu thống kê giám sát thu nhập ròng cổ tức thấp hơn so với tổng vốn chủ sở hữu cổ đông. Tỷ lệ này thống kê giám sát mức thu nhập được quy cho những cổ đông so với khoản góp vốn đầu tư mà những cổ đông đưa vào công ty, tính đến số nợ, hoặc đòn kích bẩy tài chính, một công ty sử dụng. Đòn bẩy tài chính cho thấy tác động ảnh hưởng của thu nhập so với ROE trong cả năm tốt và năm xấu. Nếu có sự độc lạ lớn giữa doanh thu trên gia tài và doanh thu trên vốn chủ sở hữu, công ty hoàn toàn có thể sẽ phối hợp một khoản nợ lớn. Trong trường hợp đó, cần thận trọng kiểm tra ngặt nghèo tỷ suất thanh khoản và năng lực giao dịch thanh toán .

Kết luận

Phân tích tỷ lệ là một hình thức phân tích cơ bản liên kết ba báo cáo tài chính. Các tỷ lệ cung cấp các số liệu hữu ích có thể so sánh giữa các ngành và lĩnh vực. Sử dụng các tỷ số tài chính, các nhà đầu tư có thể phát triển và thấy được sức hút của công ty dựa trên vị thế cạnh tranh, sức mạnh tài chính và lợi nhuận của công ty.

>>>Xem thêm: 07 điểm cần lưu ý khi đánh giá tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp

Phân tích tài chính chúc những bạn thành công xuất sắc !Trên đây là những san sẻ của Phân tích tài chính giúp những bạn hiểu rõ hơn về những chỉ số tài chính phổ cập được những nhà phân tích sử dụng để hoàn toàn có thể nhìn nhận được tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nếu những bạn chưa có kỹ năng và kiến thức nền tảng về tài chính hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm : Khóa học tài chính cho người không chuyên ( không nhu yếu kỹ năng và kiến thức nguồn vào ) để được những chuyên viên hướng dẫn chi tiết cụ thể

Source: https://mindovermetal.org
Category: Ứng dụng hay